利率改革后，人们去银行也有了选择。　　黄蓝／bizfoto

　　在众多的银行中，中国民生银行是十足的小字辈：成立于1996年1月，注册资金仅为13·８亿元，总资产也不过400来亿元的样子，全国的营业网点加在一起也只有50来个。　　

　　用不了多久，这些数字都得改写了，因为民生银行马上就要上市了。

　　民生银行的上市只是中国众多股份制银行上市的一个序幕，排在民生银行后面的还有交通银行、光大银行、中信实业银行、招商银行、华夏银行、广东发展银行和福建兴业银行———当然，它们中有相当一部分将会选择海外资本市场作为自己的上市目的地。

　　四大国有独资商业银行———工商银行、农业银行、中国银行和建设银行———是我国银行业的顶梁柱，即使到了今天，它们仍然拥有中国最高的银行信用。老百姓想也不想，就会把自己毕生的辛苦钱存往它们那里。政府背景的信用带来了良好的现金流，良好的现金流掩盖了四大商业银行的种种问题：大量的呆坏账、资本金严重不足、约束和激励机制低下，赢利能力差。

　　自从出了个亚洲金融危机，金融风险就显得离我们更近了一些。于是，银行改革的呼声好像就更强了一些。

　　改革的思路很快就提出来了：剥离呆坏账，成立专门的资产管理公司把呆坏账接手过去；发行特种国债，用以补充四大国有银行的资本金；进行更严格的信贷监控，以防止新的呆坏账出现；进一步明晰商业银行和政府财政的分野，政府不再干涉商业银行的具体业务；逐步放开资金市场、存贷款市场，给各个商业银行的竞争营造一个公平的环境。

　　前两项工作进行得很顺利，没用多长时间，各家银行的资产管理公司纷纷成立了，把呆坏账接了过去；国债也很快就发了下去，四大行得到了国家2700亿元的注资。

　　当改革要让国有独资银行成为一个真正的企业，成为一个以追逐利润为目的的单位时，碰到了真正的麻烦。

　　一个明显的例子是，为了减少新的呆坏账的产生，很多地方都实行了严格的“行长负责制”，规定呆坏账到了一定的数目，行长就要下课。这样做的一个结果是，银行尽可能少地往外贷款，然后把从老百姓那里吸收来的存款存到中央银行，去赚那少得可怜但是没有任何风险的息差。

　　在国有独资银行的改革难有起色的时候，人们把目光投向了股份制商业银行。

　　虽然各个股份制银行的情况不尽相同，但从总体上说，它们要比四大行好一些。

　　以即将上市的民生银行为例，从一开始，它就做得有板有眼：它的财务报表是经过普华永道审计的，普华永道是世界五大会计事务所之一。目前为止，民生银行还是惟一一家主动这样做的国内银行。

　　在内部约束和激励机制方面，民生银行也在努力和国际惯例接轨，并取得了比较明显的成绩。在成立的第一个年头，民生银行就开始赢利，此后的几年里，赢利不断地增加，1999年的报表显示，民生银行的税前利润为3·６亿元，同比增长近50%————考虑到它的注册资金只有13·８亿元，3·６亿元的税前利润当然是个非常令人振奋的数字。

　　这样好的银行当然没有理由不大发展，要发展就要有钱，钱从哪里来呢？

　　也许有人会问，银行不就是给别人贷款的吗，它还会缺钱吗？其实，老百姓存银行的钱和银行自己的钱是不同的，一般说来，银行自有资金不能少于总资产的8%，否则就被认为有风险。

　　跟国有独资银行不同，股份制商业银行没有机会得到政府的注资。在这样的背景下，通过股票市场融资就几乎成了惟一的一条路。借助资本市场，股份制商业银行将会有更大、更快的发展。

　　在目前的中国银行业里，四大行少说也拥有80%以上的市场份额。而在未来，借助资本市场的威力，更灵活、更富有生机的股份制商业银行将会迅速扩大自己的市场份额，就像当年乡镇企业、民营企业迅速成长，从被国有企业垄断的市场中分到了越来越多的市场份额一样。这样发展下去，中国的银行业格局也许会发生变化，一个重新洗牌的时代即将到来。

　　与此同时，利率市场化的改革也箭在弦上。7月19日，戴相龙宣布了放开利率的大致原则，意味着中国银行业利息“一刀切”的时代即将结束。

　　下半年有可能出台放宽贷款利率浮动范围的政策。中小企业将较以前容易获得银行贷款，当然利息要高一些。

　　如果这场改革全部到位，作为储户，你很可能要面对一个新问题：是去大银行存钱，还是小银行————大银行利息低，也许安全些；而小银行利息高，风险相对大一点。你必须自己做出选择。

　　有选择比没选择好。□本报驻京记者陈涛